Uma versão esportiva do Audi A8 foi apresentada em 1996, e atendia pelo nome de Audi S8. Ele era uma resposta direta aos modelos AMG, da divisão esportiva da Mercedes-Benz.
O modelo vinha com pequenas diferenças visuais em relação as versões tradicionais do A8, como novas rodas de 18 polegadas. A primeira versão do Audi S8 vinha com um motor 4.2 litros V8 com quatro válvulas por cilindros e cerca de 335 cavalos de potência.