O BMW X3 era versátil e tinha o sistema de tração inteligente chamado xDrive, que auxiliavav o veículo em situações das mais diversas. A primeira geração do BMW X3 foi produzida em parceria com a Magna Steyr de Graz na Áustria.
A nova categoria era chamada de Veículo de Atividade Esportiva, SAV em inglês, ao invés de SUV. Utilizava a mesma plataforma do Série 3, e tinha também um bom espaço interno, mesmo sendo ligeiramente menor que o X5, que utilizava a base do Série 5.