Smart é, na verdade, a junção de siglas que acabou criando a palavra esperto em inglês. O ´s´ vem de Swatch, famosa marca de relógios que ajudou no projeto dele, o ´m´ vem de Mercedes-Benz, fabricante dele, e ´art´ significa ´arte´ em inglês.
O Smart Fortwo, originalmente chamado de Coupe City, iniciou a carreira da Smart em 1998, quando começou a ser vendido na Europa.